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深交所上市條件、流程一覽!

發布: 2019-12-20     文章來源:     查看: 1489次

123日,重慶新大正物業集團股份有限公司正式登陸深交所,成為深交所“物業第一股”。企業在深交所上市需具備什么條件、有哪些流程?


深圳證券交易所(英文名稱Shenzhen Stock Exchange,縮寫SZSE,中文簡稱“深交所”)成立于1990121日 ,是為證券集中交易提供場所和設施,組織和監督證券交易,履行國家有關法律、法規、規章、政策規定的職責,實行自律管理的法人。


深交所的主要職能包括:提供證券交易的場所和設施;制定業務規則;審核證券上市申請、安排證券上市;組織、監督證券交易;對會員進行監管;對上市公司進行監管;管理和公布市場信息;中國證監會許可的其他職能。


深交所以建設中國多層次資本市場體系為使命,全力支持中國中小企業發展,推進自主創新國家戰略實施。20045月,中小企業板正式推出;20061月,中關村科技園區非上市公司股份報價轉讓開始試點;200910月,創業板正式啟動,多層次資本市場體系架構基本確立。


深交所依托現代信息技術,主動作為,創新投資者服務機制,不斷健全市場基礎平臺,修路搭橋,逐步建成并不斷完善包含 “互動易”、 “投票易” 、“投知易”、“分析易” 、“呼叫易”在內五位一體的投資者公共服務平臺,彌補中小投資者在信息、分析、投票、調研等方面的先天不足,暢通投資者知情和維權渠道,引導投資者提升自我保護意識。在“五個易”中,以“互動易”暢通投資者與上市互動溝通渠道,以“投票易”暢通投資者參與公司治理渠道,以“投知易”實現投資者教育從說教式向體驗式轉變,以“分析易”推動分層次、分類別投資者教育,以“呼叫易”暢通咨詢投訴渠道。


深交所堅持以提高市場透明度為根本理念,貫徹“監管、創新、培育、服務”八字方針,努力營造公開、公平、公正的市場環境。



以下為中小企業板上市條件(創業板未提供,有需要請參考深交所官方網站)


中小企業板主要發行上市條件

主體資格

合法存續的股份有限公司;

自股份公司成立后,持續經營時間在3年以上,但經國務院批準的除外;

最近3年內主營業務和董事、高級管理人員沒有發生重大變化,實際控制人沒有發生變更。

 

獨立性

具有完整的業務體系和直接面向市場獨立經營的能力;

五獨立:資產完整、人員獨立、財務獨立、機構獨立、業務獨立;

發行人的業務獨立于控制股東、實際控制人及其控制的其他企業,與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業間不得有同業競爭或者顯失公平的關聯交易。

 

規范運作

依法建立健全股東大會、董事會、監事會、獨立董事、董事會秘書制度;

內部控制制度健全且被有效執行;

發行人最近36個月內無重大違法違規行為,或嚴重損害投資者合法權益和社會公共利益的其他情形;

公司章程明確對外擔保的審批權限和審議程序,不存在為控股股東、實際控制人及其控制的其他企業進行違規擔保的情形;

有嚴格的資金管理制度,不得有資金被控股股東、實際控制人及其控制的其他企業以借款、代償債務、代墊款項或者其他方式占用的情形。

 

財務與會計

最近3個會計年度凈利潤均為正數且凈利潤累計>3000萬元,凈利潤以扣除非經常性損益前后較低者為計算依據;

最近3個會計年度經營活動產生的現金流量凈額累計>5000萬元;或最近3個會計年度營業收入累計>3億元;

發行前股本3000萬股;

最近一期末無形資產占凈資產的比例20%;

最近一期末不存在未彌補虧損;

內部控制在所有重大方面有效,會計基礎工作規范,財務會計報告無虛假記載;

不存在影響發行人持續盈利能力的情形。

 

募資資金運用

募集資金應當有明確使用方向,原則上應當用于主營業務;

募集資金數額或投資項目應與發行人現有生產經營規模、財務狀況、技術水平和管理能力等相適應;

募集資金投資項目應當符合國家產業政策、投資管理、環境保護、土地管理以及其他法律、法規和規章的規定;

募集資金投資項目實施后,不會產生同業競爭或者對發行人獨立性產生不利影響;

發行人應當建立募集資金專項存儲制度,募集資金應當存放于董事會決定的專項賬戶。

 

股本及公開發行比例

發行后總股本<4億股,公開發行比例須≥25%;

發行后總股本>4億股,公開發行比例須≥10%。

注:如公司存在H股流通股,則公開發行比例以H股、A股流通股合計值為計算依據。

 

股東承諾

控股股東和實際控制人應當承諾:自發行人股票上市之日起三十六個月內,不轉讓或者委托他人管理其直接或者間接持有的發行人公開發行前已發行的股份,也不由發行人回購其直接或者間接持有的發行人公開發行前已發行的股份。

 

上市流程表



階段:改制與設立股份公司

時間:視實際情況

內容:

企業擬定改制重組方案,聘請證券中介機構對方案進行可行性論證;

對擬改制的資產進行審計、評估,簽署發起人協議,起草公司章程等文件;

設置公司內部組織機構,設立股份有限公司。

 

階段:盡職調查與輔導

時間:視實際情況

內容:

向當地證監局申報輔導備案;

保薦機構和其他中介對公司進行盡職調查、問題診斷、專業培訓和業務指導;

完善組織機構和內部管理,規范企業行為,明確業務發展目標和募集資金投向;

對照發行上市條件對存在的問題進行整改,準備首次公開發行申請文件;

當地證監局對輔導情況進行驗收。

 

階段:申請文件的申報

時間:2-3

內容:

企業和證券中介按照證監會的要求制作申請文件;

保薦機構進行內核并向證監會盡職推薦;

符合申報條件的,證監會在5個工作日內受理申請文件。

 

階段:申請文件的審核

時間:3-9

內容:

證監會對申請文件進行初審,如申報中小板還需征求發行人所在地省級人民政府和國家發改委意見,如申報創業板無需征求意見;

證監會向保薦機構反饋意見,保薦機構組織發行人和中介機構對相關問題進行整改,對審核意見進行回復;

證監會根據反饋回復繼續審核,預披露申請文件,召開初審會,形成初審報告;

證監會發審委召開會議對申請文件和初審報告進行審核,對是否同意發行人上市投票表決;

依據發審委審核意見,證監會對發行人申請作出決定。

 

階段:路演、詢價與定價

時間:3-4

內容:

發行人在指定報刊、網站全文披露招股說明書及發行公告等信息;

主承銷商與發行人組織路演,向投資者推介和詢價,并確定發行價格。

 

階段:發行與上市

時間:視實際情況

內容:

根據證監會規定的發行方式公開發行股票;

向證券交易所提交上市申請;

在登記結算公司辦理股份的托管與登記;

在深交所掛牌上市。


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